A Guerra Fria 2.0 é a disputa entre Estados Unidos e China pelo controle da inteligência artificial e de tudo o que ela exige (chips avançados, data centers, energia e minerais críticos), e o número que resume essa corrida é que os data centers do mundo devem quase dobrar o consumo de eletricidade, de 485 TWh em 2025 para cerca de 950 TWh em 2030, segundo a Agência Internacional de Energia.
Em junho, em entrevista ao Times Brasil, eu disse que "o que nós estamos vivendo de fato é uma nova Guerra Fria" e que ela "tem como pano de fundo a tecnologia, especialmente a inteligência artificial". Mantenho a leitura... desta vez o arsenal não se mede em ogivas, mas em capacidade de computação, em gigawatts e em toneladas de terras raras.
O que é a Guerra Fria 2.0?
A Guerra Fria 2.0 é a rivalidade estratégica entre Estados Unidos e China pela liderança tecnológica do século XXI, e ao contrário da Guerra Fria original (1947 a 1991) ela não opõe dois blocos separados, mas duas potências profundamente ligadas pelo comércio.
Acredito que "guerra fria tecnológica" seja o nome mais preciso, pois quem controla os gargalos da cadeia controla o ritmo do adversário. São quatro frentes:
- Inteligência artificial: quem tem os melhores modelos e mais capacidade de computação.
- Chips e processadores: quem projeta, fabrica e fornece as máquinas.
- Data centers e energia: quem liga os servidores com eletricidade farta e barata.
- Minerais críticos: quem controla as terras raras.
Por que a IA é o novo arsenal nuclear?
A IA é o novo arsenal nuclear porque a capacidade de computação virou, ao mesmo tempo, poder econômico e poder militar, e quem treina os melhores modelos define produtividade, defesa e os padrões que o resto do mundo vai usar.
Em março, na CNN Brasil, analisei o conflito no Oriente Médio como possivelmente a primeira guerra com uso extensivo de IA, com "o uso de inteligência de dados em tempo real para a tomada de decisão". E diferente da bomba, a IA é civil e militar ao mesmo tempo... por isso não existe tratado de não proliferação possível, só corrida.
Chips e processadores: quem fabrica o quê?
Os chips mais avançados do mundo são fabricados quase todos em Taiwan e na Coreia do Sul, e o dado mais importante é que em 2022 Taiwan concentrava 69% da capacidade de fabricação de chips abaixo de 10 nanômetros e a Coreia do Sul 31%, enquanto Estados Unidos e China tinham zero, segundo o estudo da SIA (associação americana de semicondutores) com o BCG, de maio de 2024.
A cadeia tem gargalos que nenhum país domina sozinho:
- Projeto: empresas americanas lideram o desenho dos chips de IA, e o caso mais emblemático eu detalho em NVIDIA e a guerra fria dos chips.
- Fabricação: está concentrada em Taiwan, onde fica a TSMC, do outro lado do estreito que separa a ilha da China continental... e é por isso que a ilha virou o ponto em que chips e soberania se encontram.
- Máquinas: a holandesa ASML é a única fabricante do mundo de máquinas de litografia EUV, essenciais para produzir em escala os chips mais avançados.
- Controles: em 7 de outubro de 2022, o Departamento de Comércio dos EUA restringiu a venda à China de chips avançados e de equipamentos para fabricá-los, e reforçou as regras em outubro de 2023.
A China responde com a SMIC e a Huawei, tentando fazer em casa o que deixou de poder comprar, e os EUA apostam no CHIPS Act... a SIA projeta que o país chegue a 28% da capacidade de chips avançados em 2032.
Por que as terras raras entram na Guerra Fria 2.0?
As terras raras entram na Guerra Fria 2.0 porque a China minerou cerca de 69% da produção mundial em 2025 (270 mil de 390 mil toneladas), segundo o USGS, o serviço geológico americano, e elas são a base dos ímãs usados em motores elétricos, turbinas e equipamentos de defesa.
E Pequim já mostrou que sabe usar essa carta... em abril de 2025, apertou os controles de exportação de sete terras raras, em outubro ampliou a lista e em novembro suspendeu a ampliação por um ano, mantendo as regras de abril, segundo o USGS. Repare no contraste com o Brasil, que tem 11 milhões de toneladas de reservas (a segunda maior do mundo, atrás só dos 44 milhões da China) e minerou só cerca de 2 mil toneladas em 2025.
Data centers e energia: por que a corrida é pela eletricidade?
A corrida da IA virou uma corrida pela eletricidade porque os data centers consumiram cerca de 415 TWh em 2024 (perto de 1,5% da eletricidade mundial) e devem chegar a cerca de 950 TWh em 2030, perto de 3% do total, segundo a IEA.
Os Estados Unidos responderam por 45% desse consumo em 2024 e a China por 25%, e os dois juntos devem responder por quase 80% do crescimento até 2030. Nos EUA, o gás natural é hoje a maior fonte de eletricidade dos data centers... na China, o carvão responde por quase 70%.
Aqui está uma assimetria que poucas pessoas se atentam, pois a China consumiu mais de 9.500 TWh de eletricidade em 2025 (IEA), mais do que o dobro dos cerca de 4.200 TWh dos EUA (EIA). Acredito que gás, nuclear e renováveis viraram ativo estratégico... quem tiver energia firme e barata para ligar os servidores larga na frente.
O que é a armadilha de Tucídides?
A armadilha de Tucídides é o risco de guerra quando uma potência em ascensão ameaça tomar o lugar da potência dominante, e o cientista político Graham Allison, de Harvard, identificou 16 casos assim nos últimos 500 anos, dos quais 12 terminaram em guerra, segundo o Thucydides's Trap Project do Belfer Center.
O nome vem do historiador grego que ligou a Guerra do Peloponeso à ascensão de Atenas e ao medo de Esparta, e Allison aplicou a ideia a EUA e China no livro "A Caminho da Guerra", que está na minha lista de 10 livros para entender geopolítica, ao lado de "A Guerra dos Chips", de Chris Miller.
O dado mais importante é que, entre os quatro casos sem guerra, estão a Guerra Fria entre EUA e União Soviética e a passagem de bastão do Reino Unido para os EUA no início do século XX. A contagem é debatida (Joseph Nye, também de Harvard, questiona a escolha dos casos), mas acredito que a armadilha não é destino, é alerta... e Taiwan é onde esse alerta soa mais alto.
Qual a diferença entre a Guerra Fria 2.0 e a original?
A principal diferença entre a Guerra Fria 2.0 e a original é a interdependência, pois Estados Unidos e União Soviética quase não comerciavam entre si, enquanto a China é parceira comercial de praticamente todo o Ocidente... inclusive do Brasil.
Em 2025, a China comprou US$ 99,9 bilhões em produtos brasileiros (28,7% das nossas exportações), contra US$ 37,7 bilhões dos Estados Unidos (10,8%), segundo o MDIC. Ou seja, não existe "cortina de ferro" possível quando o maior cliente de um país está do outro lado do tabuleiro, e o campo de batalha deixou de ser ideológico para ser tecnológico.
Por que o tempo é a arma da China?
O tempo é a arma da China porque uma autocracia que planeja em décadas consegue sustentar uma estratégia industrial por mais tempo do que uma democracia que muda de rumo a cada eleição, e esse é o centro do que chamo de Tempocracia.
O Made in China 2025, lançado em 2015, e os planos quinquenais mostram essa paciência. No Diário Flip, em julho, resumi assim... "a China demonstra conforto em esperar, enquanto o Ocidente percebe que já não tem o mesmo tempo para reagir".
A resposta americana foi o CHIPS Act, de agosto de 2022, com cerca de US$ 39 bilhões em incentivos para fábricas de semicondutores (Departamento de Comércio). É uma boa resposta, desde que sobreviva aos próximos ciclos eleitorais... democracias só vencem tempocracias quando pensam como impérios enquanto agem como repúblicas.
O que a Guerra Fria 2.0 significa para o Brasil?
A Guerra Fria 2.0 significa para o Brasil uma janela de oportunidade com prazo de validade, pois temos o que os dois lados precisam (energia limpa, minerais críticos e alimentos), mas corremos o risco de ser pressionados a escolher um lado.
- Data centers com energia limpa: 86,8% da nossa eletricidade veio de fontes renováveis em 2025, segundo a EPE, um ativo raro num mundo em que a IA precisa de energia firme.
- Risco de escolher lado: como disse ao Times Brasil, "o Brasil pode ser afetado se não for capaz de negociar diplomaticamente com todos e trazer o melhor para o país".
- Tarifas: as exportações para os EUA caíram 6,6% em 2025, com a queda concentrada entre agosto e dezembro, ligada à tarifa americana, segundo o MDIC.
Equilíbrio, para mim, não é equidistância passiva (a equidistância não é estratégia), mas negociar com os dois lados a partir dos nossos ativos... e, como lembrei no Diário Flip, "a oportunidade tem prazo". Para as empresas, isso aterrissa em câmbio, tarifa e custo de energia, e quem tem dívida precisa saber quanto aguenta antes do próximo choque.
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Perguntas frequentes
O que é a Guerra Fria 2.0?
É a rivalidade entre EUA e China pela liderança em IA, chips, data centers, energia e minerais críticos, entre potências que seguem ligadas pelo comércio.
Quem está ganhando a corrida da IA, EUA ou China?
Ainda não há vencedor. Os EUA lideram no projeto de chips e nos data centers (45% do consumo mundial em 2024, IEA), e a China nas terras raras (69% da mineração em 2025, USGS) e na geração de eletricidade.
O que é a armadilha de Tucídides?
É o risco de guerra quando uma potência em ascensão ameaça a dominante. Graham Allison achou 16 casos em 500 anos, e 12 terminaram em guerra.
Por que Taiwan é tão importante na Guerra Fria 2.0?
Porque concentrava 69% da capacidade de fabricação dos chips mais avançados do mundo em 2022 (SIA e BCG), a base da IA.
Como a Guerra Fria 2.0 afeta o Brasil?
Abre espaço para data centers com energia renovável e para as terras raras, mas aumenta o risco de tarifas e a pressão para escolher um lado.
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Leia também:
- Geopolítica: o que é e como mexe no seu dinheiro
- 10 livros para entender geopolítica (do clássico ao atual)
- NVIDIA e a guerra fria dos chips
Fontes
- IEA, Energy and AI (abril de 2025)
- IEA, Key Questions on Energy and AI (abril de 2026)
- IEA, Global Energy Review 2026
- EIA, Use of electricity (2025)
- SIA e BCG, Emerging Resilience in the Semiconductor Supply Chain (maio de 2024)
- BIS, Departamento de Comércio dos EUA, controles de exportação de 7 de outubro de 2022
- ASML, relatório anual de 2025
- USGS, Mineral Commodity Summaries 2026, Rare Earths (fevereiro de 2026)
- Belfer Center, Harvard, Thucydides's Trap Case File
- MDIC, exportações brasileiras em 2025 (janeiro de 2026)
- EPE, Balanço Energético Nacional 2026
- Departamento de Comércio dos EUA, CHIPS and Science Act
- Times Brasil, 03/06/2026, entrevista com Beny Fard
- CNN Brasil, 06/03/2026, entrevista com Beny Fard
- Diário Flip, 02/07/2026, entrevista com Beny Fard
